經(jīng)歷過(guò) 2024年一輪低谷期后，今年伊始隔膜行業(yè)有復蘇跡象，雖然價(jià)格還處于低位，但訂單和項目建設開(kāi)始活絡(luò )起來(lái)。

1 、觸底反彈

起點(diǎn)研究院(SPIR)調研數據顯示，2024全球鋰電池隔膜出貨量近260億平，同比增長(cháng) 26.8%，隨著(zhù)儲能領(lǐng)域314Ah電芯逐步替代 280Ah，預計 2025年全球隔膜出貨量達325.3億平，同比增長(cháng)25.5%。用產(chǎn)品來(lái)分類(lèi)，干法隔膜領(lǐng)域壓力較大，因為帶動(dòng)出貨量增長(cháng)的 314Ah電芯大部分都是采用濕法隔膜技術(shù)，這樣一來(lái)，以濕法隔膜技術(shù)為主力的頭部企業(yè)，或將在今年業(yè)績(jì)得到一些回暖，但是干法隔膜的競爭還會(huì )激烈。

但到了今年年初，有部分隔膜廠(chǎng)商開(kāi)始上調價(jià)格，分析認為原因是競爭加劇導致價(jià)格戰消耗了大量廠(chǎng)商物力財力，繼而引起挺價(jià)情緒高漲。

值得注意的是，今年4月中國塑協(xié)電池薄膜專(zhuān)委會(huì )也出臺政策《共促鋰電池嗝膜行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展倡議書(shū)》，倡導企業(yè)回歸良性競爭，政策的推動(dòng)也給了隔膜廠(chǎng)漲價(jià)的充分理由。還有一點(diǎn)需要考慮，就是今年開(kāi)始大量的海外儲能訂單出現，以寧德/比亞迪為首的國內 TOP10 電池廠(chǎng)開(kāi)啟新一輪擴產(chǎn)潮，也是行業(yè)預計今年隔膜行業(yè)回暖的一個(gè)重要參考信號。

2、破局之道

成本壓力與供需格局改變并不是一朝一夕的事，企業(yè)也不可將希望全部寄托于此，還需要從自身找辦法，擺脫行業(yè)桎梏。

其實(shí)破局只有一個(gè)辦法，就是開(kāi)發(fā)新技術(shù)。隔膜雖然不是鋰電池利潤最高的零部件，但卻是承擔安全性這個(gè)重大責任的環(huán)節，所以隨著(zhù)電池容量不斷擴大，材料系統不斷創(chuàng )新，對于隔膜的技術(shù)需求也會(huì )進(jìn)一步增長(cháng)，盡管行業(yè)內都在炒作固態(tài)電池將取消隔膜，但全固態(tài)電池還需要幾年時(shí)間，半固態(tài)電池依舊會(huì )使用到隔膜，未來(lái)很多年隔膜都會(huì )有相應的場(chǎng)景適用。

所以下一步，隔膜廠(chǎng)在拾高價(jià)格的同時(shí)，也需要針對技術(shù)方面進(jìn)行一些改進(jìn)，緊貼電池長(cháng)續航、超快充、低成本、長(cháng)壽命等要求進(jìn)行自我提升。

以行業(yè)幾個(gè)頭部企業(yè)為例，恩捷股份就隔膜方面進(jìn)行了多項技術(shù)改革，著(zhù)力于半固態(tài)電池市場(chǎng)研發(fā)出半固態(tài)膜，還針對固態(tài)電解質(zhì)領(lǐng)域進(jìn)行突破，今日恩捷股份旗下湖南恩捷硫化物固態(tài)電解質(zhì)材料中試生產(chǎn)線(xiàn)項目正式簽約，預計可形成年產(chǎn)1000噸硫化物固態(tài)電解質(zhì)材料的生產(chǎn)能力。

星源材質(zhì)也在機器人領(lǐng)域展開(kāi)布局，其官微發(fā)文稱(chēng)，與楊杭州慧感智能簽訂增資協(xié)議，增資后星源材質(zhì)將持有杭州慧感5.208% 股權，杭州慧感致力于機器人領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)了多款機器人柔性電子皮膚，其中會(huì )涉及到隔膜材料相關(guān)領(lǐng)域的應用，該協(xié)議簽訂后，星源材質(zhì)的產(chǎn)品將優(yōu)先進(jìn)入該公司的供應鏈。

中材科技也涉足固態(tài)電解質(zhì)的開(kāi)發(fā)；金力股份生產(chǎn)的對位芳綸隔膜產(chǎn)能也得到提升，規劃芳綸涂覆總產(chǎn)能7.5億平米/年。其中，一期年產(chǎn)能2億平方米，二期年產(chǎn)能5.5億平方米，以滿(mǎn)足頭部客戶(hù)的需求。

這次隔膜行業(yè)回暖產(chǎn)業(yè)鏈普遍表示看好，并認為本次回暖尤其是干法隔膜漲價(jià)會(huì )持續一段時(shí)間，起點(diǎn)鋰電認為，干法隔膜與濕法隔膜均會(huì )因為開(kāi)年的幾單儲能訂單而得到一定程度的供需關(guān)系緩和，但隔膜行業(yè)也需要順應時(shí)代趨勢，積極拓展多元化業(yè)務(wù)板塊，靜待行業(yè)出現新契機。